书名：《从无产阶层到财富自由》
作者：张殚
脑图绘制者：WilliamLi
脑图绘制者微信号：kk375044771
GitHub：https://github.com/WilliamLizk/FastReading
怎么选到能赚钱的股票？
相比港股而言，A股已经很温柔。
每一只股票都有投资的方法，也有投机的玩法。
在一定的经济环境下，找到上涨股票的两个方法
在大消费领域内找
去找成本开支不会上升，但收入却可以不断增加的公司
如何用技术分析寻找价值
认识技术分析
技术分析是什么？
以金融市场中过去的数据轨迹为基础，从而企图去预测未来价格走势的一种分析方法。
技术分析的三个主要研究要素：
证券的价格
成交量
证券交易的变动时间
技术分析的应用领域广泛：
股票
外汇
期货市场等
技术分析的目的
预测政权的未来价格
技术分析的运用
运用的三大前提
市场行为蕴含一切信息
证券价格会沿着趋势进行移动
历史一定会重复
运用的局限性
技术分析的图形会自我实现，但是同时也会自我失效
技术分析有很强的迷惑性和模糊性。
技术分析研究的是群体的运动，而如果一只小票，是由少数几个庄家操控的，那么技术分析的理论就毫无用途了。
如何守护你的财富？
转变财富观念：由关注存款到关注资产
资产配置的道理：物以稀为贵
合理配置资产的五个维度
审视资产配置结构是否合理
寻找低价的资产
寻找稀缺的资产
认准成长性的公司
时刻保持敏锐，关注资本的动向
数据是如何骗人的？
为什么数据跟我们感受到的不同
数据统计的范围决定的
对数据的分析结果大相径庭
以偏概全
评判标准不同
数据挖掘的深度不同
利益导致的结论不同
数据不会骗人，说谎的是解读数据的人。
大宗商品的投资逻辑
2017年以来，大宗商品大幅上涨。
大宗商品上涨的理由不是因为货币超发。
大宗商品上涨和避险无关。
大宗商品上涨的核心逻辑是：周期。
走近神秘的交易员
赚钱的逻辑是风险溢价
风险分类
流动性风险
价格风险
理性控制风险
A股购物节有哪些投资机会
借壳
新公司上市难度大，时间成本高
借壳成功后股价翻好几倍
风险：借壳失败
演变：股权转让
壳公司条件
市值低
股权分散，易主难度低
壳公司溢价能力高
举牌
投资者持上市公司5%股票需要公告
举牌公司条件
股东结构分散
中小市值公司
时间才是你最值钱的资本
什么是财富自由？
仅仅依靠资产带来的无风险收益，就能过上滋润的生活。
实现财富自由的关键点是什么？
积累第一个100万最难，不能放弃。
一定要敬畏时间。
学习投资理财是没有本金限制的。
投资真正的精髓和日常生活里的常识是相通的。
花钱和欠钱都是你实现财富自由的好方法
金钱不等同于价值。
花钱的三种分类
基础开支和娱乐消费
应对之策：量力而为
为了降低成本、规避风险的消费
应对之策：尽自己所能，为效率和专业买单
投资性消费
性价比最高的消费，多多为之，收益无穷。
A股也会送你钱
打新股
目标新股：资金量小（盘子小）
上证每10000市值可申请1000股，深交所每5000市值可以申请1000股
配置股：求稳，配置大股票；
定增
公开增发和非公开增发
要素
具体项目
不超过10非公开投资者参与
折价
约定一年内不能卖掉
更好的机会：定增破发
房地产的投资逻辑：隐藏在高房价下的致命陷阱
地王频出的背景下，很多人买房是出于一种极不理智的恐惧心理。
房价疯涨的原因：基于锚固心里的富人游戏。
这是一场经不起推敲的豪赌。
从刚需来看，人口数据难以支撑房价的上涨。
房价一旦下跌，其后果可能是搭上几代人的未来。很多人都未曾考虑到这种最可怕的后果。
如何绕开重重陷阱，找准互联网借贷的真正价值？
P2P是什么？
你在网上想我借钱，我在网上把钱借给你。
P2P的风险点究竟在哪里？
模糊“预期收益”的概念
资金池风险
“借贷宝”玩法是什么意思？风险又在哪里？
以低利息向他人借钱，然后再以高利息放贷给别人。
高额逾期管理费
P2P的前景如何，还能投资吗？
谨慎
放碎银
银行的小秘密：银行理财真的万无一失吗？
银行理财“简单粗暴”的时代已经一去不复返。
打破刚性兑付
未来只会要求投资者越来越专业。
银行理财有“优先劣后”的猫腻。
财富的秘密：为什么富人都去香港买保险了？
香港保险受追捧的核心原因是：人民币贬值。满足的是富人们实现海外资产配置的需求。
资产配置全球化已经成为很多国人的选择。
人民币贬值和每个人都息息相关。你必须要有一定的风险意识。
保险女王的逆袭：顺势而为的智慧
“顺势而为”的香港保险女王。
抓准经济周期
辨析：顺势而为不等同于“随大流”
应该站在趋势的前端
随大流是站在趋势的末端，往往成为接盘侠
什么样的公司值得投资？
六个维度
行业天花板
市场规模
收入
市值等
看调查报告（万亿行业才能诞生千亿的公司）
商业模式
什么产品和服务？
目标客户是谁？
存量市场还是增量市场？
怎么销售的？
怎么运营的？
核心竞争力
买不来，拆不开，带不走，溜不掉的核心资源
人才不是核心竞争力，知识签订了劳动合同
制度，产品文化，创新能力是核心竞争力
市场壁垒
护城河
技术专利
成长性
影响估值
安全性
现金流
现金储备
资本流转情况
利润可以被粉饰
最高明的投资人都是学心理学的艺术家
CDS的由来
什么是CDS：违约保险合约
和保险不同，无需保险标的物
可以成为投资、投机的工具：利用CDS做空
CDS与房地产市场的关系：给空头撬动泡沫的动力和力量。
金融危机的本质：对于量化工具的过度依赖
怎么样在A股里捡到便宜货？
原则
买得够便宜，你才有高卖的可能
如何捡到便宜货？
根据自身目标，规定“可行集合”
看懂估值：市盈率、市净值、市销率、企业估值倍数
找到被低估的好公司
名声不大
基本面不完美
有争议
不被欣赏
价值投资者需牢记的
价值投资是有效的
价值投资不是每年都有效的（没有每年都有效的投资方法）
顺着市场风格，在有余力的情况下，坚持你的信念
如何读懂黄金的价值？
黄金在什么时候有价值？
通胀是黄金的朋友：没有增长、光有通胀的时候持有黄金
价值创造、通缩是黄金的敌人：有增长没有通胀的时候，持有股票。
配置黄金的理由：从供需角度来看，黄金价格在明显改善。
配置黄金的方法：黄金ETF。
A股赚钱秘诀：在什么样的市场，就该投资什么样的股票
A股的市场风格是不断轮动的
A股风格轮动的三个主要驱动力
无风险利率
企业盈利
风险偏好
A股风格轮动的历史
2013年
震荡市，盈利主导行情
有盈利的公司，净利润增速高的行业表现好
新兴行业的成长股表现突出
2014年
利率下行主导行情
高股息率股票成绩突出
2015年
风险偏好主导行情
新概念股票表现优异
2016年
重回业绩主导行情
估值适中；近利润增速高；估值和业绩匹配度高的股票表现优异
散户必修课
先摸清市场风格，在决定自己是否可以入场；
培养信息鉴别能力，多听专业分析师的声音；
小白如何从枯燥的经济数据里，看出投资的门道？
了解宏观经济的意义是什么？
宏观经济决定你是否有“命”赚钱。
对于你的投资决策，具有重要参考意义。
CPI数据怎么看？
什么是通货膨胀？
什么是CPI
分析CPI数据的实用技巧
CPI上涨可以关注：大宗商品、黄金
拆细了数据分析原因
联动着看趋势（同比，环比）
CPI的实际运用
计算实际利率。
利率下调，关注债市和股市。
财富的秘密：第二层思维的艺术
你的投资目标决定你需要超越平均水平的思维能力
什么是第二层思维？
想别人所未想，见别人所未见。
第二层思维的辨析
关键不是预测得多深，而是对于人心的把握得有多准。
第二层思维的运用
跨越时间，克服人类短视的缺陷。
你适合那种投资方法？
你是否适合全职投资
你是否非常热爱投资？
你需要付出高昂的机会成本吗？
职场的春风得意
养家压力
你有足够的本金吗？
以小博大十分困难。
借杠杆存在倾家荡产的风险。
如何选择合适的时机开始全职投资？
熊市开始后的一段时间
你适合什么样的投资方法？
自上而下型
解读宏观政策，发现潜力行业的龙头股
适合经济学知识扎实的理性投资者。
收益稳定，等待一个大周期大赚一笔。
自下而上型
观察商业模式或者财务报表，发现投资机会。
敏感型的投资者或者财务知识非常扎实的投资者。
收益受经济周期波动影响不大
技术分析型
分析技术指标
入门容易，但学成却靠天赋。
收益接近大盘的涨跌幅，难以突破2-3亿的规模。
消息型
通过独到的消息发现投资机会。
八面玲珑消息灵通的投资者。
收益没有规律可循且风险极大。
行为金融学揭秘泡沫的逻辑
什么是泡沫？
基本面上不健全的商业
伴随着高度投机性
价格上涨是由于投机者的不断买入
投资者相信价格还会不断地上涨
泡沫有哪些特征？
强迷惑性
迷惑最聪明的人
迷惑大部分的人
泡沫是如何形成的？
依赖新事物
天量的流动性
政府支持
大量缺乏经验的投资者
行为金融学对人类行为的探究
人类的大脑具有欺骗性
人类的大脑极为善变
被忽视的快思考和慢思考
被套利者利用的代表性行为偏差
你为什么炒股总亏钱
为什么公众无法得知圈内的“常识”？
信息不对称
利益集团把控信息源
股神骗局是如何起效的？
骗局的原理
坐庄
抬价
被套
活该
骗局起效的深层次实质原因
对于成功投资者的错误定义：把概率当本事
浮躁的心理：坚信世上有轻松赚钱的捷径
韭菜是如何被套牢的？
严重低估了本金亏损的严重后果
新闻联播里隐藏的投资机会
政治和经济紧密相连
三公消费禁令对白酒的影响
房地产调控政策对房价的影响
政治局会议重点
对过去的总结
正向
肯定结构性改革的成果
负向
产能过剩和需求结构升级的矛盾
金融风险
东北三省的经济发展困境
对明年工作的部署
农业供给侧
释放消费潜力
供给侧结构性改革问题
金融风险问题
四个基础领域改革问题
一带一路发展
解读政策技巧
时间上纵深
空间上扩展
兼顾相同与不同
信托值得你托付吗？
信托——一种基于信任的托付
信托产品的运作模式：融资方、信托公司、投资者三方收益
信托产品并非刚性兑付
信托产品的风险
无法兑付或者延期兑付
无法获得预期收益，甚至亏损本金。
提前终止风险
投资信托的技巧
从融资主体、融资项目等方面综合评估
了解资金去向
关心融资方实力，尤其是应收账款类别的信托产品
无形价值所带来的财富效应
为无形价值买单的逻辑
用金钱博弈更大收益
为无形价值买单的方法
有足够的财力
有足够能力
创造无形价值
无形价值带来高价
无形价值助力个人发展
课程福利
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正规交易所官网
上海证券交易所（www.sse.com.cn/）
深圳证券交易所（http://www.szse.cn/）
全国中小企业股份转让系统（新三板）（http://www.neeq.com.cn/）
中国金融期货交易所（http://www.cffex.com.cn/）
上海期货交易所（http://www.shfe.com.cn/）
大连商品交易所（http://www.dce.com.cn/）
郑州商品交易所（http://www.czce.com.cn/）
上海国际能源交易中心（http://www.ine.cn/）
上海黄金交易所（http://www.sge.com.cn/）