13指标

• ​偿债能力指标

  • ​利息备付率

    • ​=EBIT/PI【B12,B7】

    • ​＞1

  • ​偿债备付率

    • ​=（EBITDA-Tax）/PD

      ＞1 【B12,B7,B15】

  • ​资产负债率

    • ​=总负债/总资产

      适度（不同立场标准不一）

  • ​流动比率

    • ​=流动资产总额/流动负债总额 2（常值约）

  • ​速动比率

    • ​=（流动资产-存货）/流动负债 ≥1

• ​盈利能力指标

  • ​IRR内部收益率

    • ​经济学取值范围（-1＜IRR＜+∞）

      实际运用取值范围（0＜IRR＜+∞）

      IRR要与（行业）基准收益率做比较

  • ​NPV净现值

    • ​NPV+|T|＞rf

      净现值≥0 方案可行

      净现值≤0方案不可行

      净现值均≥0 值最大方案可行

  • ​SIRP（静态收益投资回收期）

    • ​SIRP＜rf

  • ​DIRP（动态收益投资回收期）

    • ​DIRF＜rf

  • ​BEP（Break Even Point）（盈亏平衡点）

    • ​BEP＜rf

      BEP（Q）=CF/（P-CU-TU

  • ​总投资收益率

    • ​利润总额/总投资=

      • ​总投资利税率

        IRR的关系

    • ​净利润/总投资=

      • ​如何估算投资回收期

        核算投资需求

  • ​资本金净利润率

    • ​净利润/资本金=

• ​财务生存能力指标

  • ​累计盈余资金受否有负值

  • ​在项目评估的前期或中期都有可能出现 的负值

  • ​对可行的项目来说，最终一定没有负值