基金投资常识
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• 1.投资的价值

  • ​付出的劳动

    • ​1.获得一小部分收入作为劳动报酬

    • ​2.大部分创造的价值留在公司成为公司的“剩余价值”

      • ​1.投资的额本质 就是获取其他人创造的剩余价值

      • ​2.剩余价值如何传导给投资者？

        • ​1.债权投资人

          • ​优先获得

          • ​收益比较确定，不会变多，有天花板

        • ​2.股票投资人

          • 给债权投资人分配完价值之后再分给股票投资人——如果有的话

          • ​收益不稳定，有高有低，但是没有天花板

  • ​为什么需要基金？

    • ​1.我不想只获得债券收益，还想获得高收益

    • ​2.但是我不想投资单只股票，风险太大

    • ​3.一只基金可以购买多个股票，可以分散风险，还可以提高收益率

• ​2.按照是否公开分类

  • ​私募基金

    • ​1.非公开发售

    • ​2.不透明，黑盒运作

    • ​3.门槛高，一般100w起步

    • ​4.运作灵活，受到的限制较少

    • ​5.收益、风险较高

  • ​公募基金

    • ​1.公开发售

    • ​2.透明运作，每日公布净值，每季度公布财报

    • ​3.门槛低，少部分1元起步，大部分100元起步

    • ​4.受证监会监管

    • ​5.风险和收益相对私募较低

• ​3.公募基金的分类

  • ​1按照交易方式

    • 1​.场外基金

      • ​1.不需要股票账户

      • ​2.只能申购、赎回，不能买、卖

      • ​3.每个交易日只有一个价格——净值

      • ​4.余额宝、零钱通就是场外基金

    • ​2.场内基金

      • 1、​需要股票账户

      • ​2.只能买卖，不能申购赎回

      • ​3.每个交易日有无数个价格，买入一定对应着有人卖出

      • ​4.ETF基金、LOF基金就是场内基金

  • 2.​按照投资市场

    • ​1.正常的A股基金

    • ​2.QDII基金

      • ​1.不仅投资于A股市场，还投资海外市场

      • ​2.常见得有香港、美洲、欧洲的标的

      • ​3.比如中概互联（513050）就是QDII基金

      • ​4.包括主动QDII基金和QDII指数基金

  • ​3.按照基金经理干预程度

    • ​1.被动基金

      • ​1.也叫指数基金，被动跟踪指数

        • ​1.指数基金按照投资范围分类

          • ​１.宽基指数基金

            • ​投资标的范围广

              • ​1.上证50

                • ​上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股

              • ​2.深证F60

                • ​深证证券市场基本面价值最大的60家上市公司作为样本

              • ​3.创业板指

                • ​从深证证券市场创业板股票中选取100只组成样本股

              • 4.中证100

                • ​沪深市场市值前100的股票组成样本股

              • ​5.沪深300

                • ​沪深市场市值前300的股票组成样本股

              • ​6.中证800

                • ​沪深市场市值前800的股票组成样本股

              • ​7.中证500

                • 中证800的成分股中剔除沪深300组成成分股

              • 8.中证1000

                • ​沪深市场剔除中证800的成分股市值前1000作为成分股

              • ​9.恒生指数

                • ​样本股为香港股票市场33家上市公司，是以发行量为权数的加权平均股价指数

              • ​10.标普500

                • ​美国市场市值前500的股票作为样本股

              • ​11.纳斯达克100

                • 纳斯达克市场市值前100的股票作为样本股

              • ​12.DAX30

                • ​德国市场市值前30的股票

          • ​２.行业指数基金

            • ​投资标的只限于本行业

              • ​1.中证银行

              • 2.全指医药

              • ​3.沪深300医药

              • ​4.中证军工

              • ​5.全指可选消费

              • ​6.中证主要消费

              • ​7.全指信息

              • ​8.中证传媒

              • ​9.全指证券

          • ​3.其他指数基金

            • ​1.华宝标普美国品质消费指数

            • ​2.标普生物科技指数

            • ​3.SmartBeta策略指数

              • ​1.标普中国A股红利机会指数

              • ​2.标普中国A股质量价值指数

              • ​3.标普沪港深中国增强价值指数

            • ​4.红利指数

              • 1.上证红利指数

              • ​2.深证红利指数

              • ​3.中证红利指数

        • 2.本质上还是股票基金

      • ​2.基金经理不能主动调仓

      • ​3.申购费率低于主动基金

    • ​2.主动基金

      • ​1.基金经理可以主动调仓

      • ​2.包括债券基金、混合基金、股票基金

      • ​3.申购费率高于指数基金

  • ​4.按照投资标的分类

    • ​1.货币基金

      • ​1.投资范围

        • ​现金、通知存款，短期融资券、1年以内银行存款、1年以内债权回购等

      • ​2.风险

        • ​风险最低，历史上从没没有亏损过

      • ​3.收益

        • ​受央行利率变化，收益较低

      • ​4.示例基金

        • ​比如“天弘余额宝货币(000198)

      • ​5.买入股票的比例

        • ​不买入股票

    • ​2.债券基金

      • ​1.投资范围

        • ​国债、金融债、企业债、央行票据、可转换债券、银行存款、债券回购等

      • ​2.风险

        • ​高于货币基金

      • ​3.收益

        • ​高于货币基金

      • ​4.示例基金

        • ​比如“易方达稳健收益债券A(110007)”

      • ​5.买入股票的比例

        • 一般小于20%

    • ​3.股票基金

      • ​1.投资范围

        • 资本市场的股票、债券、权证，期货、货币工具等

      • ​2.风险

        • ​高于债券基金

      • ​3.收益

        • ​高于债券基金

      • ​4.示例基金

        • ​比如“易方达消费行业(110022)”

      • ​5.买入股票的比例

        • ​一般大于80%

    • ​4.混合基金

      • ​1.投资范围

        • 资本市场的股票、债券、权证，期货、货币工具等

      • ​2.风险

        • ​高于债券基金，低于股票基金

      • ​3.收益

        • ​高于债券基金，低于股票基金

      • ​4.示例基金

        • ​比如“交银优势行业混合(519697)”

      • ​5.买入股票的比例

        • 大于50%且小于70%

  • 5.​公募基金的份额

    • ​1.同一只基金会有多个份额

      • ​1.A类

        • 1.货币基金

          • ​1.申购费率高于C类

          • ​2.门槛低于C类

          • ​3.比如易方达货币A（110006）

        • ​2.非货币基金

          • ​1.前端收费

          • ​2.适合资金量大的投资者

          • ​3.比如易方达创业板ETF联接A(110026)

      • ​2.Ｂ类

        • ​主要是货币基金

          • ​1.费率介于Ａ类和Ｃ类中间

          • ​２.门槛高于Ａ类低于Ｃ类

          • ​３.比如​广发货币B(270014)

      • ​3.C类

        • 1.货币基金

          • ​1.申购费率低于A类

          • ​2.门槛低于A类

          • ​3.比如建信天添益货币C(003393)

        • ​2.非货币基金

          • ​1.前端收费

          • ​2.适合资金量大的投资者

          • ​3.比如易方达创业板ETF联接C(004744)

    • ​2.原因在于区分于不同的风险、费率等