为什么要投资基金? 不投资基金行不行? 基金是啥? 基金投资的常识 |
基金投资常识
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1.投资的价值
付出的劳动
1.获得一小部分收入作为劳动报酬
2.大部分创造的价值留在公司成为公司的“剩余价值”
1.投资的额本质 就是获取其他人创造的剩余价值
2.剩余价值如何传导给投资者?
1.债权投资人
优先获得
收益比较确定,不会变多,有天花板
2.股票投资人
给债权投资人分配完价值之后再分给股票投资人——如果有的话
收益不稳定,有高有低,但是没有天花板
为什么需要基金?
1.我不想只获得债券收益,还想获得高收益
2.但是我不想投资单只股票,风险太大
3.一只基金可以购买多个股票,可以分散风险,还可以提高收益率
2.按照是否公开分类
私募基金
1.非公开发售
2.不透明,黑盒运作
3.门槛高,一般100w起步
4.运作灵活,受到的限制较少
5.收益、风险较高
公募基金
1.公开发售
2.透明运作,每日公布净值,每季度公布财报
3.门槛低,少部分1元起步,大部分100元起步
4.受证监会监管
5.风险和收益相对私募较低
3.公募基金的分类
1按照交易方式
1.场外基金
1.不需要股票账户
2.只能申购、赎回,不能买、卖
3.每个交易日只有一个价格——净值
4.余额宝、零钱通就是场外基金
2.场内基金
1、需要股票账户
2.只能买卖,不能申购赎回
3.每个交易日有无数个价格,买入一定对应着有人卖出
4.ETF基金、LOF基金就是场内基金
2.按照投资市场
1.正常的A股基金
2.QDII基金
1.不仅投资于A股市场,还投资海外市场
2.常见得有香港、美洲、欧洲的标的
3.比如中概互联(513050)就是QDII基金
4.包括主动QDII基金和QDII指数基金
3.按照基金经理干预程度
1.被动基金
1.也叫指数基金,被动跟踪指数
1.指数基金按照投资范围分类
1.宽基指数基金
投资标的范围广
1.上证50
上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股
2.深证F60
深证证券市场基本面价值最大的60家上市公司作为样本
3.创业板指
从深证证券市场创业板股票中选取100只组成样本股
4.中证100
沪深市场市值前100的股票组成样本股
5.沪深300
沪深市场市值前300的股票组成样本股
6.中证800
沪深市场市值前800的股票组成样本股
7.中证500
中证800的成分股中剔除沪深300组成成分股
8.中证1000
沪深市场剔除中证800的成分股市值前1000作为成分股
9.恒生指数
样本股为香港股票市场33家上市公司,是以发行量为权数的加权平均股价指数
10.标普500
美国市场市值前500的股票作为样本股
11.纳斯达克100
纳斯达克市场市值前100的股票作为样本股
12.DAX30
德国市场市值前30的股票
2.行业指数基金
投资标的只限于本行业
1.中证银行
2.全指医药
3.沪深300医药
4.中证军工
5.全指可选消费
6.中证主要消费
7.全指信息
8.中证传媒
9.全指证券
3.其他指数基金
1.华宝标普美国品质消费指数
2.标普生物科技指数
3.SmartBeta策略指数
1.标普中国A股红利机会指数
2.标普中国A股质量价值指数
3.标普沪港深中国增强价值指数
4.红利指数
1.上证红利指数
2.深证红利指数
3.中证红利指数
2.本质上还是股票基金
2.基金经理不能主动调仓
3.申购费率低于主动基金
2.主动基金
1.基金经理可以主动调仓
2.包括债券基金、混合基金、股票基金
3.申购费率高于指数基金
4.按照投资标的分类
1.货币基金
1.投资范围
现金、通知存款,短期融资券、1年以内银行存款、1年以内债权回购等
2.风险
风险最低,历史上从没没有亏损过
3.收益
受央行利率变化,收益较低
4.示例基金
比如“天弘余额宝货币(000198)
5.买入股票的比例
不买入股票
2.债券基金
1.投资范围
国债、金融债、企业债、央行票据、可转换债券、银行存款、债券回购等
2.风险
高于货币基金
3.收益
高于货币基金
4.示例基金
比如“易方达稳健收益债券A(110007)”
5.买入股票的比例
一般小于20%
3.股票基金
1.投资范围
资本市场的股票、债券、权证,期货、货币工具等
2.风险
高于债券基金
3.收益
高于债券基金
4.示例基金
比如“易方达消费行业(110022)”
5.买入股票的比例
一般大于80%
4.混合基金
1.投资范围
资本市场的股票、债券、权证,期货、货币工具等
2.风险
高于债券基金,低于股票基金
3.收益
高于债券基金,低于股票基金
4.示例基金
比如“交银优势行业混合(519697)”
5.买入股票的比例
大于50%且小于70%
5.公募基金的份额
1.同一只基金会有多个份额
1.A类
1.货币基金
1.申购费率高于C类
2.门槛低于C类
3.比如易方达货币A(110006)
2.非货币基金
1.前端收费
2.适合资金量大的投资者
3.比如易方达创业板ETF联接A(110026)
2.B类
主要是货币基金
1.费率介于A类和C类中间
2.门槛高于A类低于C类
3.比如广发货币B(270014)
3.C类
1.货币基金
1.申购费率低于A类
2.门槛低于A类
3.比如建信天添益货币C(003393)
2.非货币基金
1.前端收费
2.适合资金量大的投资者
3.比如易方达创业板ETF联接C(004744)
2.原因在于区分于不同的风险、费率等